In 1991 werd Škoda Auto verkocht aan de Volkswagen Group. Sindsdien worden de Škoda's gebouwd op chassis van Volkswagen en is van sommige modellen ook de carrosserie op Volkswagen-modellen gebaseerd.
De machinefabriek werd in 1859 opgericht door Graaf Wallenstein-Vartenberk. In 1869 werd de fabriek verkocht aan Emil Škoda en omgevormd tot een moderne staalfabriek.